印象头条

在印度，谷歌和沃尔玛(walmart)旗下的手机公司在移动支付市场上争得头筹，而Facebook则因WhatsApp支付的推出而深陷监管迷宫。

知情人士告诉TechCrunch，今年5月，谷歌支付应用上的交易用户超过7500万，超过了PhonePe的6000万用户。根据TechCrunch看到的内部数据，每天有超过1000万用户通过软银支持的Paytm应用进行交易。

虽然在商家方面谷歌仍落后于Paytm，但由于印度的市场封锁，尽管各大厂商都失去了发展势头，但这家安卓制造商在近几个月来仍保持着整体领先地位。据路透社上月报道，该公司在印度正面临反垄断调查，原因是该公司滥用市场地位，在印度不公平地推广其移动支付应用。

Paytm曾经是印度市场的主业，但近两年来一直在努力维持其用户基础。知情人士说，去年1月，该公司约有6,000万交易用户。一位发言人告诉TechCrunch，今年5月，Paytm的月活跃用户超过了5000万。

数据集认为交易用户是指那些在一个月内至少通过app进行了一次支付的用户。这是一个令人垂涎的指标，它不同于更受欢迎的月度活跃用户(MAU)和日活跃用户(DAU)，后者是许多公司用来分享业绩的工具。部分被称为月度活跃用户的用户没有在该应用上进行任何交易。

印度本土的支付公司,Paytm,近年来一直在努力生长,部分原因在于印度央行授权的移动钱包公司-用户和银行之间的中间人进行了解客户什么验证的用户,创建了许多困惑,一些人说。尽管该公司融资成功，总计超过30亿美元，但还是出现了这些问题。

Paytm的发言人在一份声明中说:“说到移动钱包，我们必须记住，Paytm是一家为实现KYC建立基础设施的公司，并且已经通过与客户面对面的接触完成了超过1亿次KYC。”

长期以来，Paytm一直受益于与优步(Uber)和外卖初创公司Swiggy等流行服务的整合，但最近几个月，Paytm的月交易用户中只有不到1000万人依赖这项功能。

两位高管也表示，Paytm抵制采用统一支付界面的想法。由于担心遭到报复，他们和其他人一样要求匿名。这是一项历时近两年的支付基础设施，由印度多家银行建立并支持，可以在不同银行的账户之间直接转账，无需单独使用移动钱包。

Paytm在采用标准方面的延迟给谷歌和另一个采用合众国际的早期用户PhonePe留下了抓住机会的空间。

Paytm在谷歌和PhonePe之后一年采用了合众国际社，它驳斥了它拒绝加入合众国际社生态系统的说法。

“我们是一家珍视能改变数百万人生活的创新和技术的公司。我们理解金融技术的重要性，因此，我们一直是合众国际的冠军和支持者。然而，我们在Paytm上发布它比我们的同行要晚，因为我们花了更长的时间来获得启动基于UPI的服务的批准。”一位发言人说。

2017年2月4日，周六，印度班加罗尔，一个名为Paytm的在线支付方式的标识被展示在一个街头小摊上，该支付方式由One97通信有限公司运营。摄影师:Dhiraj Singh/彭博，来自盖蒂图片

Facebook没有参与竞争，按用户数量计算，印度是该公司最大的市场。该公司开始与银行谈判，准备进入印度的移动支付市场。据瑞士信贷(Credit Suisse)估计，到2023年，印度的移动支付市场规模将达到1万亿美元。根据whatsapp2017年的数据，该市场规模最早将达到1万亿美元。WhatsApp在印度拥有超过4亿用户，是最受欢迎的智能手机应用。

Facebook在第二年向100万用户推出了WhatsApp Pay，但自那以后，为了将支付服务扩展到其他用户，Facebook陷入了一场监管战。Facebook首席执行长扎克伯格(Mark Zuckerberg)说，WhatsApp Pay将于去年年底在全美推广，但该公司尚未获得所有批准，而且新挑战不断涌现。今年4月，该公司向该国最大的电信运营商Reliance Jio平台投资了57亿美元，但该公司拒绝置评。

PhonePe是在WhatsApp开始关注印度移动支付业务的前一年才构想出来的。随着该公司增加了几项第三方服务，其业务一直在持续增长。这些公司包括领先的食品和杂货递送服务公司Swiggy and Grofers、叫车服务巨头Ola、票务和住宿服务公司Ixigo和Oyo Hotels。去年11月，大约有6300万用户活跃在PhonePe上，其中4500万用户通过该应用进行交易。

PhonePe的业务主管Karthik Raghupathy向TechCrunch证实了该公司的交易用户。

他在一次采访中说，有三个因素促成了手机的发展。“近年来智能手机和移动数据的普及;在印度大多数移动支付公司都押注于虚拟移动钱包模式的时候，UPI的早期应用;并采取开放生态系统的方法。”

“我们很早就向所有的商业伙伴开放了我们的消费者基础。我们的理念是，我们不会进入在线电影和旅游票务等领域，而是在这些领域与市场领导者合作，”他解释道。

“我们还推出了一个完全开放、可互操作的二维码，让商家和企业只用一个二维码就可以接受任何app的付款，而不仅仅是我们的app。”在此之前，你会看到附近的商店维护几个二维码来支持一些支付应用程序。这些年来，我们的做法已经成为行业规范，”他补充说，PhonePe也同样对其他钱包和支付方式开放。

不过，尽管取得了增长，而且态度开放，近几个季度来，PhonePe仍难以赢得投资者的信心。印度移动支付公司缺乏明确的商业模式，这加剧了投资者的担忧。

去年，PhonePe的高管为筹集资金进行了谈判，当时对公司的估值为80亿美元，但谈判破裂了。三位知情人士说，今年早些时候的类似谈判也以失败告终，当时的谈判对PhonePe的估值为30亿美元，此前没有报道过此事。Raghupathy和PhonePe发言人拒绝对公司的筹资计划发表评论。

目前，沃尔玛已同意继续为这款支付应用提供资金。2018年，Flipkart被沃尔玛收购，这款应用成为沃尔玛零售集团的一部分。

随着合众国际进入市场，银行已经取消了对移动支付玩家的任何促销激励，这是他们唯一的收入来源之一。

在去年年底于班加罗尔举行的一次活动上，谷歌Pay和Next Billion User initiative的董事总经理兼业务主管Sajith Sivanandan表示，当地现行法规迫使谷歌Pay在印度没有明确的商业模式。

疫情促使新德里在3月底下令全国封锁，在此之前的几周，移动支付的使用将出现明显下降，但这是可以预见的。尽管Paytm还在苦苦挣扎，但随着印度放宽了一些限制，PhonePe和谷歌薪酬已经完全恢复。

根据管理合众国际联盟的机构NPCI汇编并由TechCrunch获得的数据，5月份大约有1.2亿笔合众国际联盟交易发生在Paytm上，低于4月份的1.27亿笔和3月份的1.186亿笔。(Paytm维持着移动钱包业务，为其交易用户提供服务。)

仅支持合众国际社(UPI)支付的谷歌支付在5月份促成了5.4亿笔交易，高于4月份的4.34亿笔和3月份的5.15亿笔。PhonePe 3月份的数据为4.54亿，4月份下滑至3.68亿，但它在上个月以4.6亿笔交易扭转了局面。NPCI发言人没有回应记者的置评请求。

上个月，PhonePe和谷歌Pay在印度合众国际社的交易总额中占了约83%。

在竞争对手公司工作的业内高管表示，解雇Paytm将是一个错误。Paytm曾是印度移动支付市场的领头羊。

Paytm在最近几个季度削减了营销费用，并积极追赶商家。今年早些时候，它推出了一系列小工具，包括显示二维码的设备，附带计算器和USB充电器，提供语音交易确认的自动点唱机，以及简化商家库存管理的服务。

Paytm联合创始人兼首席执行官维贾伊·谢克哈尔·夏尔马(Vijay Shekhar Sharma)在今年早些时候接受TechCrunch采访时表示，使用这些设备的商家需要向Paytm支付一笔经常性费用。Paytm还涉足了一些业务，如电影和旅游票务、借贷、游戏和电子商务，并在过去几年建立了一个数字支付银行。

“每个人都知道Paytm。Paytm在印度是数字支付的代名词。在外面，有一种感觉，那就是它真的是印度的支付宝。”